Gestion des OPCI

Tout comme dans le cadre des OPCVM, différents acteurs interviennent dans le fonctionnement et dans la gouvernance des OPCI.

• L’AMF (Autorité des marchés financiers). Au total, deux évaluateurs indépendants sont nommés par l’OPCI, pour une durée de 4 ans. Ces professionnels jouent alors un rôle clé. Ils sont en effet chargés d’établir 4 fois par an des expertises servant à déterminer l’actif net, dont découle la valeur liquidative de l’OPCI. Les immeubles sont également expertisés à la date anniversaire de leur acquisition.
• Le dépositaire. Distinct de la société de gestion, le dépositaire est quant à lui chargé de la conservation des titres représentant les actifs financiers de l’OPCI, du contrôle de la régularité des actes et des décisions prises par la société de gestion. De plus, le dépositaire contrôle l’inventaire et l’ensemble des actifs.
• La société de gestion de portefeuille. Cette entreprise d’investissement, dont les statuts sont règlementés sur le plan français et européen, gère des portefeuilles individuels ou collectifs d’instruments financiers pour le compte de clients. L’exercice de la gestion de portefeuille nécessite cependant un agrément délivré par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers).
• Le commissaire aux comptes. Ce professionnel est désigné par la société de gestion de portefeuille pour une durée déterminée. Sa mission est notamment de contrôler les documents comptables et de certi er les comptes annuels de l’OPCI.
• Le conseil d’administration. Il se saisit de toutes les questions concernant la bonne marche de la société. Le conseil d’administration se charge également des vérifications et des contrôles s’il les juge nécessaires.